НПФ поделились сохранностью и доходностью

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые с прошлого года по закону отвечают перед клиентами за сохранность их средств и доходность инвестиций, начали перекладывать эту (фидуциарную) ответственность на управляющие компании (УК), отметили в ЦБ. Впрочем, от этих действий рыночные управляющие, которые готовы брать на себя риски ради перетока активов из кэптивных компаний, могут даже выиграть, указывают эксперты.

НПФ перекладывают ответственность за сохранность и доходность пенсионных средств (фидуциарную) на УК, которые занимаются их инвестированием, заявил в среду на конференции «Российский фондовый рынок» директор департамента коллективных инвестиций ЦБ Кирилл Пронин. «Это очень правильная, положительная тенденция,— пояснил он.— Не должно быть такого, чтобы фонд за все отвечал, а при этом УК может позволить себе делать все что угодно, и у фонда не будет возможности регрессом потребовать в случае неблагоприятных последствий возмещения убытков». В одной из управляющих компаний подтвердили, что, действительно, некоторые фонды уже внесли изменения в договоры касательно фидуциарной ответственности.

С 18 марта 2018 года вступили в силу поправки в закон об НПФ, согласно которым пенсионные средства должны быть инвестированы «исключительно в интересах» клиентов «с должной степенью заботливости и осмотрительности». При этом приобретение активов в момент заключения сделки должно происходить «на наилучших доступных для фонда условиях (в том числе соотношения риска и ожидаемой доходности)». Если же клиент недополучил доход или же потерял средства, НПФ обязан возместить их за счет собственных средств. При этом решение о том, совершил ли фонд ошибку и сколько средств должен возместить, принимается регулятором на основе мотивированного суждения (см. “Ъ” от 12 февраля 2018 года).

Зампред ЦБ Владимир Чистюхин в середине апреля отмечал, что Банк России пока «никого не привлекал к фидуциарной ответственности: не требовал восполнить капитал или изменить структуру активов». Впрочем, возможно, регулятор собирает данные проверок: в том же месяце на встрече с представителями НПФ господин Пронин предупредил их, что регулятор планирует провести по всем фондам анализ сделок по размещению депозитов и приобретению облигаций за предшествующие двенадцать месяцев. «Информация об указанных сделках доступна Банку России из отчетности НПФ и спецдепозитариев, на основе этих данных и проводится анализ. В случае возникновения вопросов по конкретным сделкам запрашиваются пояснения»,

«С введением в действие закона (о фидуциарной ответственности.— “Ъ”) фонд не только передает в управляющие компании активы, но и отвечает за организацию инвестирования»,— указывает исполнительный директор НПФ «Сафмар» Ирина Алеева. По ее словам, логика закона в том, что НПФ «контролирует инвестдеятельность и влияет на УК через штрафные санкции (например, уменьшение вознаграждения) или отказ от ее услуг».

Для рыночных УК введение фидуциарной ответственности НПФ и даже перекладывание ответственности за инвестирование пенсионных средств фондами на управляющих, скорее, благо, считает заместитель гендиректора «Газпромбанк — Управление активами» Вадим Сосков. «Акционер фонда дважды подумает, насколько он готов инвестировать в интересный ему, но ненадлежащий актив, а значит, ему, скорее всего, будет не нужно работать через кэптивную компанию. Для рыночных компаний перенос ответственности с НПФ является увеличением рисков, но они готовы брать их на себя, получая больший объем пенсионных средств под управление»,— утверждает он. Сейчас «правят бал НПФ», возражает топ-менеджер одной из управляющих компаний: их несколько десятков, а УК — несколько сотен. «Деньги у НПФ. Не согласен с условиями фонда — так выстроится очередь из желающих получить деньги, которыми ты управлял»,— сетует собеседник “Ъ”.

Инвестиции возвращаются по месту жительства

Банк России вчера опубликовал страновую и отраслевую статистику прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из России и в Россию по итогам 2018 года. Она показывает, как существенно, несмотря на отсутствие больших новостей в консолидированных цифрах, меняются трансграничные потоки, генерируемые крупным бизнесом в РФ в сравнении с 2013 годом, когда крупные кампании «деофшоризации» и в РФ, и в странах ОЭСР не начались.

С точки зрения экспорта капитала из РФ по каналу ПИИ (напомним, точная функциональная классификация целей, с которыми инвесторы оплачивают зарубежные активы, невозможна: в части случаев это истинные ПИИ, в части — финансовые операции самой разной природы) в 2018 году главное изменение — это резкий разворот российских вложений в Нидерланды: если до 2017 года сальдо вложений было сильно отрицательным, то есть экономика РФ получала из Нидерландов инвестиции (в 2017 году на рекордные $8 млрд; см. диаграмму), то в прошлом году королевство вошло в число европейских юрисдикций, в которые капитал из РФ переводится. В тот же список с крупными показателями вошла Великобритания, а Люксембург, Германия, Бельгия усилили свою роль как акцептора денег РФ. Поток же российских ПИИ на Кипр, главную транзитную территорию для крупных компаний РФ, снизился более чем в два раза, радикально — с $7 млрд до $0,2 млрд — сократились ПИИ в Австрию, почти то же происходило и с другим популярным местом хранения личных состояний — Сингапуром. Тренд, вызванный и угрозами санкций, и деофшоризацией в РФ, однозначен: BVI, ранее главный офшор, используется уже очень немногими, Кипр теряет свое значение, а деньги переводятся в ЕС, в основном в «старую Европу».

Гораздо более однозначна публикуемая ЦБ отраслевая структура сальдо погашенных и произведенных в 2018 году ПИИ в Россию, характеризующая действия крупных иностранных компаний. Положительное сальдо ПИИ в $8,8 млрд обеспечено финансовым сектором, ТЭК, инвестициями в угледобычу и черную металлургию. При этом сальдо ПИИ в торговле впервые за историю наблюдений оказалось отрицательным (минус $6,9 млрд), как и сальдо ПИИ в профессиональных услугах (минус $3,9 млрд) и логистике (минус $1,5 млрд). Все это явное следствие санкционных угроз конца 2018 года. При этом, что парадоксально, резко, до $3,4 млрд, выросло сальдо ПИИ в административные и «прочие» услуги.

Источник: www.kommersant.ru

Большинство россиян оказались не против «зарплатного рабства»

Более 80% россиян признались, что даже не интересуются условиями, которые предлагают другие банки в сегменте зарплатных проектов, выяснил опрос Левада-центра

Абсолютное большинство россиян (84%), получающих жалованье на зарплатные карты, не интересуется условиями, которые предлагают другие банки, свидетельствуют результаты опроса, проведенного Левада-центром. Об этом пишет в четверг газета «Коммерсантъ» со ссылкой на результаты соответствующего исследования.

Согласно опросу, только 29% работников хотели бы иметь возможность переводить средства в любой банк без подачи заявления работодателю (например, из-за опасений негативной реакции), 64% к такой возможности относятся безразлично.

66% работников сообщили, что при трудоустройстве на свое место работодатель не предоставил им альтернативы, предложив только один банк для получения зарплаты. 2% затруднились ответить, остальные считают, что выбор у них был.

При этом 39% опрошенных признались, что при использовании зарплатной карты сталкивались с высокими комиссиями при снятии наличных в банкоматах сторонних банков, при переводе средств на карты других банков, с отсутствием бонусов и слабой развитостью сети банкоматов зарплатного банка.

Закон об отмене «зарплатного рабства» в России действует с 2014 года. Согласно ему все работающие жители страны могут самостоятельно выбирать банк, на счет в котором им будет переводиться зарплата. В начале 2019 года проблему вновь подняли частные банки, которые пожаловались на монопольную ситуацию в сегменте зарплатных проектов, при которой частные банки остаются в стороне. Они предложили создать единый расчетный центр, который будет начислять зарплаты на карты банков, удобные гражданам.

Однако ЦБ выступил против этой инициативы, заявив, что в подобных предложениях «больше минусов, чем плюсов». При этом регулятор отметил, что не считает проблему «зарплатного рабства» надуманной.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/23/05/2019/5ce605a29a794761a644755c

Банкам расписали безопасность

Банк России опубликовал положение «О требованиях к безопасности данных в банках». Оно призвано обеспечить информационную безопасность значительного ряда операций, проводимых клиентами преимущественно дистанционно (открытие счетов и вкладов). Сейчас банки обязаны делать это только для перевода денежных средств. Впрочем, эксперты отмечают, что большую часть перечисленных инструментов защиты крупные банки и так уже применяют.

ЦБ 21 мая разместил на своем сайте положение, направленное на повышение уровня банковской защиты от действий киберпреступников. «Новое положение Банка России обязывает кредитные организации обеспечивать информационную безопасность таких банковских операций, как привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц и ряд других»,— отмечается в сообщении регулятора. Ранее банки должны были принять комплекс мер, который минимизировал бы риск лишь неправомерного перевода средств. Теперь они будут обязаны обеспечить сохранность средств, размещенных на вкладе или банковском счете. Положение вступит в силу с июня.

Сейчас участники рынка сами определяют меры защиты информбезопасности, теперь регулятор вводит общие требования к информационной инфраструктуре банков, их программному обеспечению, системе хранения персональных данных, методам идентификации, а также меры по криптографической защите данных. Так, банкам будет необходимо анализировать различные технические параметры, например слепки устройств, IP-адреса, изменения геолокации пользователя, а также обеспечить подтверждение целостности и авторство электронных сообщений электронной подписью клиента, регистрировать действия работников банка и клиентов при обработке платежной информации, проводить мониторинг и регистрацию инцидентов информбезопасности и информирование о них ЦБ. Также по новому положению банки должны проводить тестирование на проникновение (пентест) и анализ уязвимостей ИТ-инфраструктуры.

Максимальные меры защиты предусмотрены для системно значимых банков и банков, выполняющих функции оператора услуг платежной инфраструктуры системно значимых платежных систем, а также для значимых на рынке платежных услуг кредитных организаций. Для остальных участников рынка обязательными будут только типовые требования стандарта безопасности банковских операций, принятого в 2017 году. Так, например, системные банки могут использовать только многофакторную аутентификацию пользователей, должны обеспечить в помещениях банка, где стоят компьютеры с доступом к защищенным данным, средства контроля доступа и круглосуточное видеонаблюдение. Если банк меняет свой статус и подпадает под требования по усиленному уровню безопасности, то он обязан обеспечить соответствие новым требованиям не позднее чем через полтора года.

Участники рынка указывают, что новые требования регулятора должны повысить безопасность операций при дистанционном банковском обслуживании, однако крупные банки в основном уже применяют указанные практики. «Для кого-то это нововведение, а для организаций, адекватно относящихся к информационной безопасности, уже практика»,— говорит директор департамента информационной безопасности МКБ Вячеслав Касимов. «Большую часть перечисленных инструментов все крупные игроки уже используют в повседневной работе со своими клиентами, например криптозащиту, сбор данных об устройствах и многое другое»,— добавляют в пресс-службе «Русского стандарта». «Все это именно уточнение и усиление так или иначе установленных ранее ЦБ требований к защите платежной инфраструктуры и информации о переводах денежных средств»,— заключает директор департамента информационной безопасности Росбанка Михаил Иванов.

Источник: www.kommersant.ru

Козак ответил на предупреждение независимых АЗС о росте цен на бензин

Вице-премьер назвал преждевременной и необоснованной тревогу топливных ассоциаций в связи с ростом биржевых цен на бензин и дизель. Козак связал это с ростом мировых цен на топливо и отметил, что правительство мониторит ситуацию

В правительстве не видят причин для беспокойства, которое выразили независимые АЗС относительно возможного роста цен на топливо, об этом журналистам заявил вице-премьер Дмитрий Козак. Он прокомментировал письмо, которое ему написал Независимый топливный союз (НТС), предупредив о возможности резкого роста цен на бензин. В письме говорилось в том числе, что с 15 апреля по 15 мая рост биржевых цен на бензин составил около 20%. НТС также утверждал, что в 2019 году нефтепереработка оказалась «в кризисном состоянии» и ситуация весны прошлого года может повториться: тогда цены на топливо на АЗС резко выросли, в пять раз обогнав инфляцию.

«Есть такое право обратиться [в правительство] у кого угодно. Есть ли к этому основания? Мы мониторим ситуацию на рынке: биржевые цены, как и ожидалось, немного поднялись в связи с тем, что и мировые цены на моторное топливо немного поднялись, — объяснил Козак. — Но сегодня это преждевременная тревога» (цитата по ТАСС). По его мнению, сегодняшний уровень биржевых цен обеспечивает розничному сегменту достаточную маржинальность.

Козак добавил, что не планирует обсуждать эту тему с нефтяниками.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России также не видит причин для паники: динамика цен на топливо не превысит темпы инфляции, заявил ТАСС начальник управления контроля топливно-энергетического комплекса ФАС Дмитрий Махонин.

«Повода для паники и нагнетания ситуации нет. Мы выходим в период высокого спроса и будем мониторить ситуацию. <…> Держим руку на пульсе и в случае чего применим меры антимонопольного реагирования», — добавил он.

Согласно договоренности властей и нефтяников о заморозке цен на нефтепродукты бюджет возмещает 50–60% от разницы между экспортными ценами и фиксированной внутренней ценой.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/21/05/2019/5ce438739a7947c1b558b312