Архив Сентябрь 2021

«Эксперт РА» снизило рейтинг банка для малого бизнеса еще на две ступени

МСП Банк продолжает создавать резервы, что приводит к ухудшению его положения по капиталу. Рейтинговые агентства отмечают, что при отсутствии докапитализации ситуация может ухудшиться

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» снизило оценку кредитоспособности МСП Банка сразу на два уровня, с ruBBB до ruBB+, говорится в сообщении на сайте агентства.

Рейтинг ruBB+ означает, что банк характеризуется «умеренно низким уровнем кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации», следует из методологии агентства. У эмитента с таким рейтингом «присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры».

МСП Банк принадлежит государственной Корпорации МСП, которой владеют Росимущество (72%) и ВЭБ.РФ (28%). МСП Банк, как и сама корпорация, призваны поддерживать малое и среднее предпринимательство. После реформы институтов развития Корпорация МСП была передана под управление ВЭБ.РФ. Премьер-министр Михаил Мишустин в ноябре прошлого года анонсировал объединение МСП Банка с банком «Дом.РФ», однако пока этого так и не произошло.

Как отмечают в «Эксперт РА», банк продолжает терять запас капитала, так как кредитный портфель требует дополнительного резервирования, при этом поддержка со стороны акционера откладывается. За период с апреля по конец лета кредитная организация досоздала резервы на 6 млрд руб., в итоге ее капитал сократился до 18,5 млрд руб. (только за август капитал снизился на 1,1 млрд руб.). Запас прочности капитала остается небольшим и составляет 3,4%. Вместе с тем в банке агентству сообщили, что не исключают создания резервов еще на 1,7 млрд руб. до конца 2021 года (9,1% от капитала).

Формирование резервов приводит к убыткам для банка, с начала года они достигли уже 8,1 млрд руб., показывают данные сайта «Куап.ру». При этом о поддержке со стороны акционера пока ничего неизвестно. «Докапитализация банка не состоится до конца 2021 года, — сообщают в «Эксперт РА». — Меры поддержки собственных средств банка перенесены на 2022 год, что с учетом слабого качества кредитного портфеля и планов по дальнейшему расширению поддержки субъектов МСП может оказать дополнительное давление на капитал».

По мнению агентства, МСП Банк проводил недостаточно консервативную политику по формированию резервов, существует повышенный риск необходимости новых доформирований на среднесрочном горизонте по ссудам первой и второй категории качества (составляют 77% от кредитного портфеля банка).

У банка есть и проблемы с ликвидностью. С апреля 2021 года значение норматива текущей ликвидности (Н3) снизилось с 67,8 до 56,1%. Крупнейший кредитор банка — его акционер ВЭБ.РФ, также банку было предоставлено 30 млрд руб. из Фонда национального благосостояния.

Неопределенность вокруг будущего банка отмечают и в рейтинговом агентстве АКРА, которое накануне, 27 сентября, сохранило для рейтинга банка (BBB) статус «на пересмотре». Новая стратегия банка еще не утверждена, вместе с тем сохраняется «неопределенность относительно выбора конкретного сценария восстановления показателей капитала», сказано в сообщении агентства.

Рейтинговые агентства снижают оценки кредитоспособности банка с лета, когда собственные средства банка сократились ниже уровня уставного капитала (24,24 млрд руб.). В соответствии с законом о банкротстве это является основанием для осуществления мер по предупреждению банкротства (санации), но позднее уставный капитал банка был сокращен до 10,7 млрд руб. В июле АКРА понизило рейтинг банка с А+ до ВВВ. Moody’s в том же месяце снизило оценку его кредитоспособности до спекулятивного уровня B3.

В пресс-службе МСП банка РБК сообщили, что разрабатываемая бизнес-модель банка будет предусматривать «увеличение количества получателей прямой финансовой поддержки за счет снижения среднего размера кредитов и повышения количества получателей поддержки». Банк также продолжит заниматься секьюритизацией кредитов малого и среднего бизнеса, краудфандингом, выпуском облигаций и выдачей кредитов самозанятым.

РБК направил запрос в пресс-службу Корпорации МСП. В пресс-службе ВЭБ.РФ отказались от комментариев.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/28/09/2021/615305f79a7947a22f71766a

Счетная палата предупредила о риске пузыря на ипотечном рынке

Аудиторы призвали ЦБ обратить пристальное внимание на ипотечный рынок, чтобы избежать финансового пузыря из-за резкого роста ипотечного портфеля и цен на жилье.

Ипотечный рынок в России требует пристального внимания Центрального банка, так как резкий рост ипотечного портфеля и цен на недвижимость может привести к образованию пузыря. Об этом говорится в заключении Счетной палаты (СП) на отчет об исполнении федерального бюджета за 2020 год.

«Необходимо отметить, что ипотечный рынок требует пристального внимания со стороны регулятора, так как резкий рост ипотечного портфеля и рост цен на недвижимость может сформировать финансовый пузырь, который может серьезно ударить по стабильности финансового сектора и доходам населения», — говорится в материалах.

В СП напомнили, что по итогам прошлого года ипотечный портфель вырос на 21%, превысив результат 2019-го, и на 1 января 2021-го составил 9,5 трлн руб. За весь прошлый год было предоставлено 1,713 млн ипотечных кредитов на общую сумму 4,3 трлн руб, что больше показателей 2019-го как в количественном выражении — на 35%, так и в денежном — на 51%.

Счетная палата отмечает, что повышенный спрос на ипотеку привел к росту цен на недвижимость в 2020 году: на первичном рынке — на 12%, на вторичном — на 9,5%.

О рекордном росте цен на жилье с начала пандемии коронавируса в сентябре говорила глава Банка России Эльвира Набиуллина. Квадратный метр подорожал на 39%, а до этого за семь лет, с 2013 по 2019 год, цены выросли только на 33%, отметила она. «Конечно, когда рост цен на жилье идет, какая бы ставка по ипотеке ни была, людям нужно взять большую стоимость кредита», — говорила Набиуллина. Глава регулятора призывала постепенно сворачивать антикризисные меры на ипотечном рынке, чтобы избежать пузырей.

Летом правительство продлило программы «Льготная ипотека» и «Семейная ипотека» на один год. Теперь купить жилье в новостройке по льготной ипотеке можно по ставке до 7% годовых, сумма кредита для всех регионов ограничена 3 млн руб. Первоначальный взнос должен составлять не менее 15% от общей стоимости жилья.

«Семейную ипотеку» теперь могут взять семьи с одним ребенком, если тот родился в период с 1 января 2018 по 31 декабря 2022 года. Максимальная сумма кредита в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях — 12 млн руб., в других регионах — 6 млн руб. Минимальный первоначальный взнос — 15%.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/28/09/2021/615292399a79477399166e8e

Эксперты оценили влияние отзывов россиян на будущее законопроектов

Чем больше отзывов получает тот или иной готовящийся документ на госпортале Regulation, тем выше вероятность, что работа над ним прекратится, выяснили эксперты. Это может играть роль фильтра для отсеивания нежелательных проектов.

Общественное обсуждение законопроектов, проектов постановлений правительства и ведомственных актов на сайте regulation.gov.ru может сильно повлиять на их судьбу, выяснили эксперты Центра перспективных управленческих решений (ЦПУР) в исследовании, посвященном качеству проведения оценки регулирующего воздействия в России (есть у РБК). Регрессионный анализ показал, что чем больше просмотров страницы проекта и больше количество голосов, поданных против инициативы, тем выше вероятность того, что Минэкономразвития даст на него отрицательное заключение.

Заключение этого министерства — ключевой этап в процедуре оценки регулирующего воздействия (ОРВ), которая обязательно проводится, если проект затрагивает вопросы предпринимательской и инвестиционной деятельности. Документы, получившие отрицательные заключения Минэкономразвития, чаще всего отзываются разработчиками.

«Если из топ-100 наиболее комментируемых проектов нормативных правовых актов исключить законопроекты, которые разработаны недавно и еще могут теоретически попасть на рассмотрение в Госдуму, то из оставшихся 92 только 12 дошли до этапа подписания президентом, — резюмировала выводы исследования руководитель дата-центра ЦПУР Мария Василевская. — Это в два раза реже, чем для обычных законопроектов». Для regulation.gov.ru нормой является малое количество комментариев: более половины проектов в проанализированном массиве за несколько лет не получили ни одного комментария.

Само по себе количество отзывов и голосов на портале regulation.gov.ru не является определяющим фактором при подготовке заключения об ОРВ, утверждает Минэкономразвития. «При этом важно понимать, что наиболее резонансными, как правило, становятся именно проекты, которые существенным образом затрагивают права и обязанности граждан, и в частности предпринимателей. Такие проекты, как правило, с большей вероятностью могут получить отрицательное заключение об ОРВ, так как зачастую содержат избыточные требования, порождающие издержки для бизнеса», — указали РБК в министерстве.

Качество заключений об ОРВ Минэкономразвития зависит от нескольких факторов, рассказал РБК директор Центра оценки регулирующего воздействия НИУ ВШЭ Даниил Цыганков. «Оно зависит от той информации, которая предоставлена участниками публичных консультаций, и тех расчетов, которые проводятся сотрудниками Департамента регуляторной политики и ОРВ министерства по данному проекту, — уточнил он. — Есть и третий фактор: сотрудники департамента очень перегружены, потому что они вынуждены отрабатывать все проекты, хотя 75-80% из них — экономически малозначительные».

Зачем нужны лайки и комментарии на regulation.gov.ru

В России процедура оценки подготовленных законопроектов и проектов других нормативных актов (процедура ОРВ) проводится только на сайте regulation.gov.ru. Эта процедура подразумевает, что при подготовке документов их разработчик — будь то правительство, ведомства или госкорпорации — оценивает потенциальные издержки и выгоды от нового акта и обсуждает его содержание с участниками экономических отношений, которые он может затронуть. Комментировать и оценивать проекты, размещенные на regulation.gov.ru, могут все обладатели аккаунтов на сайте «Госуслуги» и зарегистрированные пользователи. На практике обратная связь с обществом на портале в полной мере не заработала, отмечали эксперты Института проблем правоприменения в 2019 году.

Российский regulation.gov.ru устроен так, что регулятор не может проигнорировать отзыв, заметил Цыганков. «Чиновник обязан ответить, так гласят правила ОРВ, утвержденные постановлением правительства, а если не ответит, то рассерженный участник обсуждения может даже обратиться в прокуратуру с жалобой», — уточнил он. По словам эксперта, парадоксальным образом Минэкономразвития при этом не может принудить регулятора к заполнению сводного отчета. Поэтому общественные обсуждения и более действенны, сказал он.

Кампании против резонансных проектов

Самые обсуждаемые инициативы на на regulation.gov.ru касаются не экономической деятельности, а общественной: некоторые из них — к примеру, о перечне потенциально опасных пород собак или о просветительской деятельности — вызывали бурную дискуссию. Проект об условиях и порядке ведения просветительской деятельности и вовсе собрал рекордное количество негативных комментариев на портале: в итоге его было решено доработать. Перечень опасных пород собак, в который изначально МВД предлагало включить 69 пород, был после обсуждений сокращен до 13.

По оценкам ЦПУР, рост количества отзывов (положительных и отрицательных) на проект, еще не дошедший до заключения Минэкономразвития, с нуля до примерно 8 тыс. сопровождается резким повышением вероятности отказа от продолжения разработки — с 10 до 90%.

«Успех общественной кампании против принятия нового нормативного акта зависит от того, что именно и кем регулируется и насколько хорошо организованы участники кампании, — пояснила РБК Василевская. — В случае, когда задеваются точечные экономические интересы конкретной группы людей, например сообщества автомобилистов, часто получается забросать разработчиков в комментариях большим количеством конструктивной критики».

Иногда серьезные успехи в борьбе с конкретной инициативой можно наблюдать и в случае масштабных законопроектов, если кампанию поддерживает экспертное сообщество, отмечает она. Так, например, новая версия Кодекса об административных правонарушениях (КоАП) выносится на общественное обсуждение уже в третий раз — провести увеличение штрафов разработчикам пока не удается. «Противостоять законотворчеству со стороны некоторых ведомств труднее — ФНС, Минфина», — добавила эксперт.

По данным доклада ЦПУР, положительное заключение Минэкономразвития с вероятностью, близкой к 100%, получают проекты ФНС, ФСБ, а также самого Минэкономразвития. В то же время Минтруд, Минприроды и Ростехнадзор с наименьшей вероятностью получают положительное заключение от Минэкономразвития (30–54%).

Как сообщили РБК в пресс-службе Минэкономразвития, за период с 2013 по 2021 год процедуру ОРВ прошли более 10,2 тыс. проектов, доля отрицательных заключений на них остается «сравнительно стабильной» — между 30 и 40%. В январе—сентябре 2021 года более 35% проектов получили отрицательные заключения. По утверждению Минэкономразвития, в 2020 году процедура ОРВ позволила отсечь потенциальные издержки бизнеса на сумму 2,5 трлн руб., которые могли бы возникнуть, если бы проекты нормативно-правовых актов не проходили никаких фильтров.

Качество отчетов от ведомств

Процедура ОРВ состоит из трех этапов. На первом ведомство-разработчик готовит сводный отчет, в котором обосновывает необходимость законопроекта или нормативного акта. На втором этапе проводится общественное обсуждение на портале, а на третьем свое заключение по инициативе дает Минэкономразвития. Зачастую первая часть этой работы — подготовка сводного отчета — «выполняется только формально», считают в ЦПУР. По оценке экспертов:

  • лишь 188 сводных отчетов об ОРВ (2,2%) за 2015–2021 годы были заполнены полностью;
  • около 10% сводных отчетов для нормативных актов, которые влекут за собой запреты и ограничения для физических и юрлиц и введение новых трат, содержат количественные оценки расходов и доходов, которые повлечет за собой их принятие;
  • только в 43–46% отчетов для таких законопроектов указываются критерии достижения целей регулирования, а сроки достижения целей — менее чем в 40% отчетов.
  • Эксперты ЦПУР сделали вывод о том, что в целом качество подготовки сводного отчета не слишком влияет на судьбу документа. Оно не соотносится ни с итоговым заключением Минэкономразвития, ни с решением об отказе от разработки инициативы, ни с внесением законопроекта в Госдуму.

Вероятно, небольшая значимость сводных отчетов и приводит к тому, что ведомства не стремятся делать их качественными и относятся к ним как к формальности, говорится в исследовании.

В свою очередь, на вероятность получить положительное заключение Минэкономразвития влияет в том числе административный вес ведомства-разработчика, утверждают авторы. Это может быть связано с желанием Минэкономразвития избегать конфликтов с ведомствами, имеющими большой административный вес и играющими значимую роль в нормотворческом процессе, заключают они.

Нельзя сказать, что процедура ОРВ работает в России неэффективно, утверждает Цыганков, скорее она «находится в состоянии стройки». «В Европейской комиссии система на полную катушку заработала через 29 лет, в США — через 28, — напомнил он. — При этом регуляторная политика развивалась там в окружении независимого суда, поддерживалось системой конкурентных выборов, свободой СМИ и другими свободами». В России же, считает эксперт, система развивается «чисто технократически».

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/politics/28/09/2021/6151adf79a794733e9bd3272

ФНС разработала для малого бизнеса новый налоговый режим

FINMARKET.RU — Федеральная налоговая служба разработала законопроект о новом налоговом режиме для малого бизнеса.

Согласно законопроекту, новый режим предназначен для организаций и индивидуальных предпринимателей (ИП) на упрощенной системе налогообложения (УСН), пишут «Ведомости». Документ предполагает освобождение их от взносов на пенсионное, социальное и медицинской страхование за себя (в случае ИП) и сотрудников при одновременном увеличении налоговой нагрузки. В частности, для компаний с режимом УСН «доходы» ставка увеличится с 6% до 8% от выручки, с режимом «доходы минус расходы» — с 15% до 20% от прибыли.Законопроект также предлагает поднять минимальный уровень налога для предприятий с режимом «доходы минус расходы» с 1% до 3% от годовой выручки. Сейчас, если сумма налога предприятия на данном режиме УСН составила меньше 1% от годовой выручки, оно обязано перечислить в бюджет 1% доходов.Законопроект не предусматривает права регионов снижать ставки, как в базовом варианте УСН.Переход на новый налоговый режим будет добровольным, подчеркивает президент «Опоры России» Александр Калинин.

Законопроект также предлагает поднять минимальный уровень налога для предприятий с режимом «доходы минус расходы» с 1% до 3% от годовой выручки. Сейчас, если сумма налога предприятия на данном режиме УСН составила меньше 1% от годовой выручки, оно обязано перечислить в бюджет 1% доходов.Законопроект не предусматривает права регионов снижать ставки, как в базовом варианте УСН.Переход на новый налоговый режим будет добровольным, подчеркивает президент «Опоры России» Александр Калинин.

Для этого достаточно будет подать заявку через личный кабинет налогоплательщика. В случае согласования всеми участниками процесса режим будет действовать в отношении узкой категории МСП — с численностью до пяти работников и выручкой до 60 млн руб. в год, подтвердил «Ведомостям» президент Торгово-промышленной палаты России (ТПП) Сергей Катырин.

В текущей версии законопроекта нет ограничений по видам деятельности.По оценке «Опоры России», новый налоговый режим покроет порядка 60-70% предприятий на «упрощенке». УСН применяют более 3,5 млн налогоплательщиков, а после отмены с 2021 г. единого налога на вмененный доход (ЕНВД) — еще больше. Оборот 90% предпринимателей на УСН не превышает 60 млн руб. и у 60-70% таких предприятий штат до пяти человек, привел данные Калинин.

Пользователей нового налогового режима освободят от обязанности вести бухгалтерию, сдавать налоговые декларации, указано в законопроекте. Инспекции будут сами рассчитывать налог, получая данные об оборотах предпринимателей напрямую от банков и контрольно-кассовой техники (ККТ). Расходами будут считаться только операции по расчетным счетам или зафиксированные ККТ. Платить зарплату сотрудникам нужно будет только через банк, а не наличными. Банки будут сами исчислять, удерживать и перечислять подоходный налог (НДФЛ) за сотрудников, указано в законопроекте.

Новый налоговый режим будет протестирован с 1 июля 2022 г. в четырех регионах — Москве, Московской и Калужской областях и Татарстане, рассказал «Ведомостям» глава ТПП. «Если он покажет свою востребованность и эффективность, то новый налоговый режим будет масштабироваться», — сказал Катырин, уточнив, что планируется распространить режим на все субъекты малого бизнеса с 1 января 2024 г.

Источник: finmarket.ru

Расходы на выездной туризм не вернулись на допандемийный уровень

По подсчетам экспертов, минувшим летом российские туристы потратили за рубежом лишь 17,4% от уровнz 2019-го. Они считают, что по итогам года траты россиян за границей будут даже ниже прошлогодних показателей на 8–13%.

Расходы на выездной туризм не вернулись к уровню, который был до пандемии коронавируса, говорится в исследовании лаборатории «СберИндекс» и сервиса для планирования путешествий OneTwoTrip (есть у РБК).

Этим летом российские туристы потратили за рубежом $2,3 млрд. Это почти на 70% выше уровня 2020 года. Однако показатель по-прежнему меньше, чем был в допандемийном 2019 году. Тогда в заграничных поездках россияне оставили более $13 млрд.

«По сравнению с доковидным периодом отрасль остается в депрессии. Расходы на выездной туризм летом 2021 года составили лишь 17,4% от уровней 2019-го (в долларовом выражении)», — говорят эксперты.

Наибольший рывок по популярности у россиян этим летом совершили Сейшельские острова. В июне—августе туристы потратили там в 36 раз больше, чем за тот же период прошлого года. «Ключевым фактором, который позволил радикально увеличить турпоток по данному направлению, стало одобрение вакцины «Спутник V», — говорится в исследовании.

В то же время авторы отмечают, что российский препарат признают почти все страны, которые вошли в десятку по росту расходов российских туристов. Среди них Мальдивы (рост трат россиян по сравнению с 2020-м в этой стране вырос почти в 11 раз), Греция (в восемь раз), Хорватия (в 6,3 раза), Куба (в шесть раз), Кипр (в 5,8 раза), Мексика (в пять раз), Объединенные Арабские Эмираты (в 4,6 раза), Черногория и Египет (в обеих — в 3,4 раза).

Больше всего этим летом россияне потратили в поездках в следующих странах:

  • Турция — $351 млн
  • Белоруссия — $242,8 млн
  • Украина — $146,2 млн
  • Италия — $119,8 млн
  • Казахстан — $117,1 млн
  • Кипр — $90,9 млн
  • США — $85,8 млн
  • Греция — $80,1 млн
  • Армения — $78,8 млн
  • Германия — $75,2 млн.

Кроме того, как отмечают исследователи, есть несколько некогда популярных направлений, куда турпоток в 2021 году продолжил сокращаться, причем быстро. «Траты россиян в Индонезии прошедшим летом были на треть ниже и без того скромных показателей 2020 года, в Китае — на 51,3%, в Таиланде — на 62,8%», — отмечается в исследовании.

По мнению авторов, по итогам текущего года траты россиян за рубежом будут даже ниже прошлогодних показателей на 8–13%. «По самым оптимистичным оценкам, импорт туристических услуг не превысит $9 млрд, и это предполагает очень активный декабрь. В качестве основного сценария мы ожидаем показатель на уровне $7,97 млрд. На это указывают и наши данные, и оперативная статистика Банка России», — говорят эксперты.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/society/27/09/2021/615052b79a7947599cf4b991